Финансово-экономическая результативность

    Тема
  • 6
    Экономические результаты деятельности
GRI 103-1

Почему тема является существенной

ПАО «Транснефть» является крупнейшим российским транспортным оператором магистральных нефтепроводов России. От финансовой и экономической устойчивости Группы Транснефть зависят не только акционеры, работники, потребители и другие заинтересованные стороны, но и экономика страны в целом.

GRI 103-2

Управленческий подход

ПАО «Транснефть» реализует финансовую стратегию, в рамках которой осуществляет:

  • поддержание ликвидности на уровне, достаточном для обеспечения финансовой устойчивости;
  • обеспечение концентрации денежных потоков в головной компании Группы в целях максимально эффективного управления денежными средствами;
  • контроль наличия должного уровня обеспечения по контрактам с внешними контрагентами;
  • обеспечение дивидендных выплат акционерам с учетом обязательной достаточности имеющихся в распоряжении Компании средств для финансирования операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;
  • управление валютными и процентными рисками;
  • рефинансирование существующего долга на более выгодных условиях и обеспечение ровного профиля его погашения в случае благоприятной рыночной конъюнктуры;
  • диверсификация валют, в которых размещаются временно свободные денежные средства, с учетом валютной структуры пассивов и графика платежей;
  • сохранение основных коэффициентов долговой нагрузки в пределах, необходимых для поддержания кредитного рейтинга на уровне не ниже суверенного рейтинга Российской Федерации;
  • регулярный мониторинг финансового состояния банков-контрагентов ПАО «Транснефть».

Документы

  • Финансовая стратегия ПАО «Транснефть»;
  • План мероприятий по снижению капитальных затрат;
  • Программа повышения операционной эффективности и сокращения расходов ПАО «Транснефть» до 2023 года;
  • Программа энергосбережения и повышения энергетической эффективности ПАО «Транснефть» на 2018–2023 годы.
GRI 103-3

Оценка эффективности управления

Итоги финансово-экономической деятельности

Финансовые результаты Группы по итогам 2018 года продемонстрировали значительный рост в сравнении с 2017 годом. За год, закончившийся 31 декабря 2018 года, выручка Группы выросла на 95 621 млн рублей, или 10,8 %, преимущественно за счет роста выручки от оказания услуг по транспортировке нефти и нефтепродуктов, роста выручки от реализации нефти на экспорт и выручки от реализации стивидорных услуг, дополнительных услуг порта и услуг флота.

Основные результаты деятельности Группы Транснефть, млн руб.
Показатель 2017 2018 Абсолютное изменение Изменение, %
Выручка884 337979 95895 62110,8
Скорректированная прибыль за год179 166170 478-8 688-4,8
EBITDA408 694433 43624 7426,1

Важным показателем деятельности Группы является объем созданной и распределенной экономической ценности. Созданная экономическая стоимость отражает основные источники формирования дохода Компании.

Распределенная экономическая стоимость показывает, как Группа распорядилась денежными потоками и какой объем стоимости был получен стейкхолдерами Компании: поставщиками и подрядчиками (операционные затраты), работниками (заработная плата), акционерами и инвесторами (выплаты поставщикам капитала), государством (выплаты государству), местными сообществами (инвестиции в местные сообщества).

Нераспределенная экономическая стоимость рассчитывается как разница между созданной прямой экономической стоимостью и распределенной экономической стоимостью.

GRI 201-1
Созданная и распределенная экономическая стоимость, млрд руб.
Показатель 2016 2017 2018
Созданная прямая экономическая стоимость873,7918,61 003,9
Выручка848,1884,3980,0
Доход от финансовых вложений21,531,820,4
Доход от продажи активов4,02,53,5
Распределенная экономическая стоимость575,4651,8725,6
Операционные затраты277,7298,5349,2
Заработная плата и другие выплаты и льготы работникам144,9151,5163,6
Выплаты поставщикам капитала59,7106,9112,8
Выплаты государству78,379,985,1
Инвестиции в местные сообщества14,914,914,9
Нераспределенная экономическая стоимость298,2266,8278,3

Оптимизация затрат

С целью обеспечения экономической устойчивости Группы, помимо постоянного следования Финансовой стратегии, также реализуются специализированные программы по оптимизации затрат.

Так, в 2018 году произошло снижение капитальных затрат за счет реализации Плана мероприятий по снижению капитальных затрат ПАО «Транснефть» за 2018 год. Их фактическое снижение составило 4,2 млрд рублей. За счет реализации Плана мероприятий по снижению капитальных затрат в период 2018–2023 годов ожидается снижение совокупных капитальных затрат в размере 24,0 млрд рублей.

Благодаря реализации Программы повышения операционной эффективности и сокращения расходов ПАО «Транснефть» удалось снизить объем операционных затрат на 5,0 млрд рублей. Запланировано, что общее снижение операционных затрат за 2018–2023 годы составит около 30,0 млрд рублей.

Полученную экономию операционных расходов ПАО «Транснефть» направляет на производственные цели, включая реализацию мероприятий, повышающих эффективность процесса транспортировки нефти и нефтепродуктов, увеличивающих надежность работы систем и оборудования с сохранением высокого уровня технологической и экологической безопасности производства.

Финансовые взаимоотношения с государством

Группа Транснефть является крупным налогоплательщиком. ПАО «Транснефть» регулярно выплачивает дивиденды государству как ключевому акционеру.

Компания получает финансовую помощь от государства в виде налоговых льгот. Налоговые льготы связаны с применением организациями системы «Транснефть» пониженных ставок по налогу на прибыль и налогу на имущество, установленных местными органами власти.

GRI 201-4

Планы

Планы на 2018 год Статус выполнения Комментарий Планы на 2019 год
На 2018 год Компанией запланирована реструктуризация внешнего долга посредством замещения кредита в иностранной валюте новыми заимствованиями в российских рублях. В этих целях, а также согласно потребности Компании в дополнительном привлечении заемного финансирования будет продолжена работа с потенциальными кредиторами и финансовыми организациями. Выполнено Осуществлено полное погашение валютного долга ПАО «Транснефть» и его частичное замещение заимствованиями в российских рублях. Плановое погашение текущей задолженности. Привлечение долгового финансирования при необходимости и наличии соответствующей конъюнктуры рынка.